Кровавый апрель: как Москва поссорилась с Эр-Риядом из-за «халявщиков» на борту ОПЕК и почему все закончилось обвалом
14.05.2020 10:07; Forbes.ru: https://www.forbes.ru/biznes/400109-krovavyy-aprel-kak-moskva-possorilas-s-er-riyadom-iz-za-halyavshchikov-na-bortu-opek-i
Противостояние ведущих нефтяных держав — Саудовской Аравии, России и США — привело к отрицательной цене фьючерсов на нефть. Как это было?
Весной 2013 года президент «Роснефти» Игорь Сечин отправился в командировку через Атлантику на главную мировую нефтегазовую конференцию. Это были лучшие времена для нефтяников — котировки находились на уровне $100–110 за баррель. В Хьюстоне традиционно собирались руководители глобальных концернов ExxonMobil, BP, Royal Dutch Shell, крупнейшие инвестбанки и влиятельные политики, например, бывшие президенты США Джордж Буш, Билл Клинтон, экс-председатель ФРС Бен Бернанке. После покупки ТНК-BP и заключения контрактов с Glencore и Vitol на $10 млрд в 2013 году «Роснефть» вошла в мировую высшую нефтяную лигу. В своем докладе «Новая эра нефти» Сечин обрисовал масштаб будущего партнерства «Роснефти» с Западом: «Мы приглашаем ведущие компании — поставщиков оборудования и услуг — участвовать в освоении арктического шельфа. Только на первом этапе освоения шельфа суммарные инвестиции составят порядка $500 млрд — эффект будет ощутим в глобальном масштабе».
После серии встреч за закрытыми дверями Сечин выглядел довольным и уверенным в будущем. Весной 2020 года цена на нефть опустилась до исторических минимумов, фьючерсы стали торговаться в минус, нефтяники думают над консервацией скважин и ищут места для хранения излишков.
Пломбы на скважины
На обратном пути из США по поручению президента Владимира Путина глава «Роснефти» заехал на похороны венесуэльского президента Уго Чавеса, с которым была связана часть глобальных планов Москвы по освоению энергетических рынков Латинской Америки и США. Год спустя Запад ввел экономические санкции в отношении России. Планы Сечина по глобальному позиционированию пришлось корректировать. Место россиян на нефтяной площадке в Хьюстоне заняли арабские шейхи и китайские топ-менеджеры. Между тем американская нефтедобыча уверенно пошла в гору. Благодаря огромным инвестициям и ноу-хау американцам удалось снизить себестоимость сланцевой нефти с $70 до $35–40 за баррель, что позволило им нарастить долю на рынке. Спокойно наблюдать за ростом нового конкурента в Москве и Эр-Рияде не могли. Ведь в России нефтяные доходы формируют около 40% бюджета, в Саудовской Аравии — более 70%. Началась большая игра. К чему она привела?
В апреле 2020 года совладелец небольшой компании «Кэпитал Ойл» Хамзат Асхабов остановил последнюю из четырех нефтяных скважин. «Ситуация начала резко ухудшаться примерно с 6 марта, а с 9 марта рынок обвалился, — вспоминает он. — Трейдеры стали предлагать цену в 5000 рублей за тонну нефти — это в четыре раза ниже обычного уровня». Добыча с учетом НДПИ стала полностью убыточной, компанию, в которую Асхабов за 20 лет вложил около $40 млн, пришлось заморозить.
«Многие считают, что нефтяники сидят на деньгах. Для того чтобы выйти на рентабельность, нашей компании потребовалось 15 лет, — с грустью объясняет Асхабов. — Многие скважины оказались «сухими», а разработка каждой из них обошлась примерно в $1,5–2 млн». Он добывал нефть в Саратовской области, еще недавно готовился подписать инвестиционное соглашение на разработку нового месторождения на десятки миллионов долларов, а сейчас «даже профильные инвесторы, которые давали деньги на драконовских условиях, и те нос воротят».
Ассоциация «Ассонефть» (объединяет малые нефтекомпании России) считает, что около 100 независимых нефтяных компаний столкнутся с тяжелой ситуацией и могут остановить добычу. В обращении к премьеру Михаилу Мишустину ассоциация бьет в набат: выручка компаний резко упадет из-за обвала мировых цен на нефть и снижения спроса, связанного с пандемией коронавируса, у большинства компаний ее не хватит на расчеты с государством, банками и поставщиками.
«Кэпитал Ойл» Хамзата Асхабова и сотня других независимых российских производителей нефти попали под каток глобальных игроков, бьющихся за свою долю на мировом энергетическом рынке. Конкуренция в последние годы росла, что сбивало цены. Саудовская Аравия не раз призывала страны-производители к солидарной ответственности. Балансировать рынок сокращением собственной добычи Саудовская Аравия уже не хотела. И тем более была не готова жертвовать доходами ради стабильности американских и российских нефтяников. «Многие хотят, чтобы ОПЕК стабилизировала рынок в тяжелые времена, и никто не хочет брать на себя бремя сокращения добычи. Всем нужны деньги», — возмущался в 2016 году министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими.
Нефтяные котировки лихорадило на протяжении последних пяти лет: снижение чередовалось периодами восстановления. Страны — независимые производители нефти вели вялые консультации по согласованию объемов добычи с картелем ОПЕК, но на радикальные шаги не решались. Когда цены протестировали новый минимум в $27 за баррель в 2016 году, ОПЕК приняла решение вернуться к регулированию нефтяного рынка. Для этого пришлось расширять круг договоренностей с независимыми производителями, вовлекая в сделку 11 стран: Россию, Азербайджан, Казахстан, Мексику, Оман, Бахрейн, Бруней, Малайзию, Судан, Южный Судан и Экваториальную Гвинею. Переговоры были изнурительными: каждая страна гнула свою линию, заботясь о собственном бюджете, вспоминает один из присутствовавших там российских участников. В декабре 2016 года нефтяники ударили по рукам — договор предполагал снижение нефтедобычи на 1,7–1,8 млн баррелей в сутки. Большую долю ограничений взяла на себя ОПЕК (1,2 млн баррелей в сутки).
Действия расширенного состава ОПЕК+ оказались успешными: цены стали медленно восстанавливаться. Но осенью 2018 года в России увидели новую угрозу. «Судя по всему, США имеют собственное видение своей роли в этом процессе, с удовольствием вживаются в роль регулятора мирового рынка нефти, руководствуясь при этом далеко не рыночными методами и собственными, далеко не бескорыстными интересами. ОПЕК же, в свою очередь, снизила долю на мировом рынке нефти в пользу американской сланцевой отрасли», — объяснял на энергетическом форуме в Вероне Сечин. По его мнению, пока Россия работала в рамках сделки с ОПЕК, бурными темпами росла нефтяная промышленность США, «которая вышла на первое место в мире по производству нефти, такого не было никогда».
Главный нефтяник России перечислял: за время действия соглашения с ОПЕК в США было построено несколько экспортных трубопроводов, морские терминалы, начался активный вход американских газовиков и нефтяников на европейский рынок. «В десять раз, например, увеличились поставки в Индию, в шесть раз — в Европу. Ну вот, пожалуйста, делайте выводы. Надо нам сохранять свою долю рынка или не надо? Я думаю, что надо», — рассуждал Сечин.
Но растущая нефтедобыча в США была только частью проблемы. Дешевая ликвидность центробанков подталкивала рост нефтегазовых проектов во многих регионах мира — в США, Африке, в бассейне северных морей. Банки активно выдавали кредиты, запускались новые нефтяные проекты, в итоге темпы роста добычи стали обгонять спрос, считает руководитель отдела стратегий на товарных рынках Saxo Bank Оле Хансен.
Рынок продолжал держаться на плаву, но скорее по инерции. И тут неожиданно грянул новый удар. Эпидемия коронавируса, распространившаяся по всему миру, и локдаун в большинстве экономик обвалили мировой спрос на сырье.
Назад в 1990-е
Директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль называет апрель 2020 года кровавым месяцем в истории нефтяной индустрии. «Из-за COVID-19 мировая экономика потеряла год роста, а для нефтяного рынка это потеря почти десятилетия», — считает он. По оценкам МЭА, спрос в апреле упал на 29 млн баррелей в сутки, до уровня 1995 года.
В марте Москва отказалась присоединиться к сделке нефтяного картеля, что стало неожиданностью для многих. По оценке директора программы «Экономика энергетики и природных ресурсов» РЭШ Виталия Казакова, Москва надеялась малой кровью (за счет умеренного снижения цен на нефть, но сохранения объемов добычи) добиться увеличения доли рынка в среднесрочной перспективе после ухода с рынка сланцевых производителей с высокими расходами на добычу.
«Россия рассматривала производителей сланцевой добычи как халявщиков на борту ОПЕК+. Снижение цен было инструментом давления, который мог вывести конкурентов с рынка и помочь собственным производителям», — добавляет старший научный сотрудник Оксфордского института энергетических исследований Стивен О’Салливан.
Россия была готова к падению цен на нефть — слишком много новых проектов в мире было запущено в последние годы, уверяет замминистра энергетики Павел Сорокин. Экономические расчеты Минэнерго показывали, что без учета коронавируса цены вернутся к отметке $40–45 во второй половине 2020 года только за счет перепроизводства нефти. Но Москва недооценила силу удара. Катастрофическое краткосрочное падение спроса вкупе с выросшими объемами добычи обернулось не только обвалом нефтяных цен, но привело к угрозе перебоев всей нефтедобывающей инфраструктуры из-за переполнения нефтехранилищ.
Саудовская Аравия воспользовалась моментом и стала снижать цены для европейских поставщиков. И тогда в переговоры нефтяников вмешался российский президент Владимир Путин. Он попросил российского министра энергетики смягчить позицию и несколько раз связывался с президентом США и королем Саудовской Аравии. «Это были постоянные переговоры в деталях. Без участия президента сделка могла не состояться», — рассказал федеральному телеканалу министр энергетики Александр Новак.
12 апреля 23 нефтедобывающие страны наконец договорились о сокращении добычи — с 1 мая на 9,7 млн баррелей в сутки. Но было поздно: рынок вошел в пике, и цена Brent докатилась до отметки $11. Самое эмоциональное событие произошло 21 апреля, когда цена фьючерса на американскую нефть WTI ушла в отрицательную область — минус $40 за баррель. Сенаторы от штата Техас тут же потребовали от президента США Дональда Трампа ввести санкции против России и Саудовской Аравии за сговор против американской нефти.
Происходящее с нефтью в 2020 году Саудовская Аравия мягко называет периодом разногласий. Такие разногласия случаются в каждой семье, но обычно семьи не выносят это за пределы своего круга, заявил министр энергетики, промышленности и минеральных ресурсов Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Салман Аль Сауд агентству Bloomberg: «Разрешение разногласий делает семьи сильнее. Развода не планируется».
Стабилизируется ли ситуация после новой сделки ОПЕК+? «Снижение добычи будет происходить автоматическим образом. Если производители будут передоговариваться [о дополнительном сокращении добычи], то это будет лишь демонстрацией контроля над ценовой ситуацией. Но тем самым они будут подтверждать уже клинический факт», — заявил РБК совладелец «Альфа-Групп» Герман Хан. Вице-президент «Лукойла» Леонид Федун все же считает сделку полезной: «Благодаря соглашению с ОПЕК мы можем пройти по самому краю, а без этого соглашения, конечно, мы бы залились нефтью и вынуждены были останавливать скважины в аварийном режиме».
Пока баланс между спросом и предложением не придет к разумному состоянию, рынок будет лихорадить. «Отрасль ждут интересные времена, — прогнозирует Стивен О’Салливан. — Впрочем, за 40 лет моей работы нефтяной сектор никогда не был предсказуемым». Екатерина Кравченко, Forbes Staff
!!! Комментарий пресс-службы АссоНефти:
Ниже приводится пост («РОССИЙСКАЯ НЕФТЯНАЯ ТРАГЕДИЯ» или «ПАМЯТКА МИНФИНУ: «ПОКОЙНИКИ» НАЛОГОВ НЕ ПЛАТЯТ!») по данной статье в Forbes Russia, размещённый в самой многочисленной на сегодня русскоязычной нефтегазовой группой в Фейсбуке - «Нефтегазовый Мир»:
***
«РОССИЙСКАЯ НЕФТЯНАЯ ТРАГЕДИЯ» или «ПАМЯТКА МИНФИНУ: «ПОКОЙНИКИ» НАЛОГОВ НЕ ПЛАТЯТ!»
15.05.2020; Группа «Нефтегазовый Мир» в Фейсбуке: https://www.facebook.com/groups/733415503413075/permalink/2914211332000137/
========
Наш одногруппник Khamzat Askhabov, думаю, даже не мечтал соревноваться в мастерстве изложении историй с великим Теодором Драйзером, как известно, написавшем знаменитую «Американскую трагедию», но свою бизнес-ситуацию сумел описать журналисту Forbes в весьма тревожных тонах – прям, настоящая «Российская нефтяная трагедия».
---
Итак, цитирую то, что из этого получилось:
«В апреле 2020 года совладелец небольшой компании «Кэпитал Ойл» Хамзат Асхабов (Khamzat Askhabov) остановил последнюю из четырех нефтяных скважин. «Ситуация начала резко ухудшаться примерно с 6 марта, а с 9 марта рынок обвалился, — вспоминает он. — Трейдеры стали предлагать цену в 5000 рублей за тонну нефти — это в четыре раза ниже обычного уровня». Добыча с учетом НДПИ стала полностью убыточной, компанию, в которую Асхабов за 20 лет вложил около $40 млн, пришлось заморозить.
«Многие считают, что нефтяники сидят на деньгах. Для того чтобы выйти на рентабельность, нашей компании потребовалось 15 лет, — с грустью объясняет Асхабов. — Многие скважины оказались «сухими», а разработка каждой из них обошлась примерно в $1,5–2 млн». Он добывал нефть в Саратовской области, еще недавно готовился подписать инвестиционное соглашение на разработку нового месторождения на десятки миллионов долларов, а сейчас «даже профильные инвесторы, которые давали деньги на драконовских условиях, и те нос воротят». (https://www.forbes.ru/biznes/400109-krovavyy-aprel-kak-moskva-possorilas-s-er-riyadom-iz-za-halyavshchikov-na-bortu-opek-i )
----
Ну, и, конечно, в трагическом сюжете о злоключениях небольших российских независимых компаний действие просто не могло обойтись без Ассоциации независимых нефтегазодобывающих организаций «АссоНефть», более 25 лет отстаивающая интересы независимых (т.е. не интегрированных в ВИНК) нефтегазодобывающих компаний (ННК) так называемого неполного цикла, занимающихся исключительно ГРР, добычей и реализацией добытой нефти.
Итак, снова цитирую статью:
«Ассоциация «АссоНефть» (объединяет малые нефтекомпании России) считает, что около 100 независимых нефтяных компаний столкнутся с тяжелой ситуацией и могут остановить добычу. В обращении к премьеру Михаилу Мишустину ассоциация бьет в набат: выручка компаний резко упадет из-за обвала мировых цен на нефть и снижения спроса, связанного с пандемией коронавируса, у большинства компаний ее не хватит на расчеты с государством, банками и поставщиками».
Кстати, Igor Popov (участник нашей Группы и зам. главреда Forbes Russia), спасибо Вам огромное за организацию раскрутки всей этой истории, да ещё и с упоминанием в ней проблем небольших ННК.
-----
А теперь поясняю:
На сегодняшний день независимым компаниям с годовой добычей в диапазоне менее 500 тыс. тонн (а таких у нас в России было на конец 2019 г. 128 ННК из всего 132 ННК в независимом секторе) так и не предоставлена отсрочка по уплате НДПИ, хотя бы на один квартал, как того просила «АссоНефть» в своём письме аж от 25 марта на имя главы правительства России.
Спросите, а почему «АссоНефть» попросила об этой самой отсрочке? Да потому, что из-за обвала внутренних цен (а они обвалились гораздо сильнее внешних) выручки ННК, традиционно ориентированных преимущественно на внутрироссийскую отгрузку нефти, не стало хватать даже на уплату НДПИ (напомню, его величина рассчитывается по цене нефти в предыдущий период, когда она в условиях падения была заметно выше).
Увы, трагично, но ответа «АссоНефть» на своё письмо, подчеркну, отправленное аж 25 марта (т.е. уже больше месяца прошло), насколько я знаю, так и не получила. Причём, НИКАКОГО.
-----
Почему же не пошли навстречу (очень надеюсь, что только пока) небольшим ННК, почему не дали им передышку хотя бы на 1 квартал?
Слышал такое неофициальное пояснение (напомню, официальный ответ так пока и не был получен): минфиновцы опасаются того, что предоставление небольшим ННК отсрочки по уплате НДПИ обернется так называемыми «выпадающими доходами из бюджета».
Ну, никак не удаётся им растолковать очевидное для большинства здравомыслящих людей: «ПОКОЙНИКИ» НАЛОГОВ НЕ ЗАПЛАТЯТ ВООБЩЕ!
Одна надежда на нашего зам.министра энергетики Павла Юрьевича Сорокина (Павел Сорокин), который пытается хоть как-то защитить интересы российского НГК в диалоге с представителями Минфина. Но, увы, тут силы далеко не равные – сами знаете, в финансовых и, особенно, в фискальных вопросах фора на преимущество давно у нас в России выдана не отраслевым ведомствам, а именно Минфину.
Так что, «ВЫПАДАЮЩИЕ ДОХОДЫ» - ЭТО У НАС В РОССИИ ЗАЧАСТУЮ КАК НЕПРЕОДОЛИМОЕ ПРЕПЯТСТВИЕ НА ПУТИ ДАЖЕ САМЫХ ЗДРАВЫХ И ЛОГИЧНЫХ ПРОСЬБ И ПРЕДЛОЖЕНИЙ.
Как часто в таких случаях выражается гендиректор уже упомянутой «АссоНефти» Елена Корзун, пресловутые «ВЫПАДАЮЩИЕ ДОХОДЫ», если не руководствоваться здравым экономическим смыслом, быстро превращаются в «НИКУДА НЕ ПОПАДАЮЩИЕ».
Сергей Ветчинин,администратор группы «Нефтегазовый Мир» |
|